Sondertilgung vs ETF：终极决策

在德国，Sondertilgung 允许您每年免罚金偿还 5% 的房贷。

数学计算

• 房贷利率： 4.0%
• ETF 回报： ~7.0%

方案 A：提前还贷

偿还 10,000 欧元可节省 400 欧元利息。

• 收益： 这是有保证的 4% 无风险回报。

方案 B：ETF 投资

投资 10,000 欧元可能产生 700 欧元收益。

• 税收： 扣除资本利得税 (~26.4%) 后，净收益约 5.15%。

结论

从数学上讲，ETF 获胜（5.15% vs 4.0%），但还贷是零风险的。如果贷款利率超过 4%，提前还贷通常更优。