组合贷款指南：公积金 + 商业贷款 (2025)

在中国的一二线城市，房价高昂，单纯依靠住房公积金贷款（额度有限，通常为100万-120万）往往不足以覆盖房款。而全额使用商业贷款又意味着要承担较高的利息。

**组合贷款（Portfolio Loan）**应运而生。它允许你同时使用公积金贷款和商业贷款，享受公积金的低利率，同时解决额度不足的问题。

关键要点 (Key Takeaways)

• 利率优势： 公积金部分享受超低利率（约 2.85%），商业部分按市场 LPR 执行。
• 分别偿还： 实际上是两笔独立的贷款，通常需要在同一家银行办理。
• 申请周期： 比纯商贷慢，通常需要 2-3 个月，因为涉及公积金中心的审批。
• 首付比例： 通常遵循“就高不就低”原则，即取两者中要求较高的首付比例。

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1. 什么是组合贷款？

组合贷款 = 公积金贷款 + 商业贷款。

假设你需要贷款 300万元。

• 公积金最高额度：100万元（利率 2.85%）。
• 剩余缺口：200万元（走商业贷款，利率 LPR-20bp ≈ 3.75%）。

通过这种方式，你的综合借贷成本远低于纯商业贷款。

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2. 申请条件

并非所有人都能申请组合贷款，必须满足以下条件：

1. 公积金连续缴存： 通常要求连续缴存 6 个月或 12 个月以上。
2. 楼盘备案： 开发商必须接受组合贷款（部分开发商为了回款快，拒绝组合贷）。
3. 银行规定： 商业贷款部分和公积金部分必须在同一家银行办理。

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3. 偿还方式：先还哪个？

在组合贷款中，你有两个独立的还款计划。 如果你有闲钱想提前还款，应该先还哪个？

毫无疑问：先还商业贷款部分。

• 商业贷款利率：~3.75% - 4.2%
• 公积金利率：~2.85%

每一块钱用于偿还商贷，都能为你节省更多的利息支出。保留公积金贷款，因为它几乎是你能从市场上获得的最便宜的资金。

💡 算算你的月供： 使用我们的 组合贷款计算器，输入两个部分的金额，即可得出准确的月还款额。

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4. 常见误区

• 误区： “组合贷款可以用公积金余额直接抵扣首付。”
  • 真相： 不可以。首付必须自己出。公积金余额只能用于每月的“月冲”（抵扣月供）。
• 误区： “所有银行都办组合贷。”
  • 真相： 只有与公积金中心有合作协议的指定银行才能办理。

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5. 结论

如果开发商允许，一定要坚持选择组合贷款。虽然审批流程繁琐，等待时间长，但对于一个30年的房贷来说，节省下来的利息足以买一辆好车。

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